Na minha leitura, o cenário de curto prazo segue mais desafiador para o mercado doméstico, enquanto o exterior mantém viés claramente positivo. O Ibovespa amplia o movimento corretivo após renovar máxima histórica em 199.354 pontos, acumulando duas semanas consecutivas de queda, enquanto o dólar futuro segue pressionado, operando abaixo das médias e próximo de regiões de sobrevenda.

Em contrapartida, o ambiente internacional segue construtivo. Tanto o Nasdaq Composite quanto o S&P 500 mantêm forte fluxo comprador, renovando máximas e sustentando uma sequência consistente de altas. Já o Bitcoin ganha tração no curto prazo após romper a lateralização recente, indicando possível continuidade do movimento de recuperação.

Diante desse contexto, vejo o Ibovespa em fase de ajuste técnico, testando regiões importantes, enquanto o foco do mercado se volta para a reação do dólar, continuidade da força nos índices globais e a capacidade do Bitcoin de sustentar a retomada.

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Análise técnica do Ibovespa

Pelo gráfico diário, observo que o Ibovespa segue em movimento corretivo após renovar máxima histórica em 199.354 pontos. O índice encerrou a última sessão com baixa de 0,33%, aos 190.745 pontos, e acumulou queda de 2,55% na semana, registrando o segundo recuo consecutivo. Ainda assim, no ano, mantém alta de 18,38%.

No gráfico semanal, destaco o afastamento prévio das médias, com aproximação recente dessas regiões, o que coloca o mercado em ponto decisivo: ou forma um pullback para retomada da alta, ou perde as médias e intensifica o movimento corretivo. O IFR (14) no diário está em 51,02, em zona neutra.

Para retomada da alta, será necessário superar 192.890/196.725 pontos e, principalmente, a máxima em 199.354 pontos, abrindo espaço para 200.000/203.900 pontos, com projeções mais longas em 205.430/207.000 pontos.

Na ponta negativa, a perda de 189.960/185.210 pontos pode acelerar a correção, mirando 180.975/175.050 pontos e, em cenário mais amplo, 171.815/166.277 pontos.

Análise técnica do Dólar

No dólar futuro, sigo com leitura de tendência de baixa. O ativo fechou a última sessão em queda de 0,88%, aos 4.996,5 pontos, mantendo-se abaixo das médias móveis de 9 e 21 períodos.

O IFR (14) em 30,92 indica proximidade da sobrevenda, o que pode favorecer repiques técnicos no curto prazo. O movimento segue esticado, com afastamento das médias, o que reforça a necessidade de atenção a possíveis correções pontuais.

Para continuidade da baixa, será necessário romper 4.947,5/4.905 pontos, com alvos em 4.850/4.798,5 pontos e extensão até 4.752 pontos.

Já para retomada da alta, o ativo precisa superar 5.041/5.124 pontos, mirando 5.158,5/5.225,5 pontos e, posteriormente, 5.286/5.383,5 pontos.

Análise técnica da Nasdaq

A Nasdaq segue como principal destaque positivo, acumulando a quarta semana consecutiva de alta e renovando máxima histórica. O índice negocia aos 27.303 pontos, com valorização de 15,01% em abril.

A estrutura permanece forte, com preços acima das médias móveis e sustentados por volume comprador. Para continuidade da alta, precisa superar 27.314 pontos, o que pode levar aos alvos em 27.400/27.630 pontos e depois 27.860/28.180 pontos.

Por outro lado, uma correção exigiria perda de 26.986/26.412 pontos, com suportes em 26.204/25.840 pontos e extensão até 25.380/25.069 pontos.